东西南北

G20金融峰会浅谈中国关于建立国际货币储存

作者  索菲

发表日期 28/03/2009 更新日期 28/03/2009 17:42 TU

G20金融峰会四月二日在伦敦召开前夕，美元地位遭到前所未有的挑战。中国、欧盟、俄罗斯等交替发声，呼吁改革以美元为主导的国际货币体系，终结美元独霸的时代。中国人民银行行长周小川分别在本周一及周二，连续两天在中国央行的网站刊登文章批评美国的金融政策。周一，他以不点名批评美元的方法，呼吁全球创建一个新的国际储备货币。周小川的批评在世界金融引起强烈震动。

专家评论对美元地位的质疑，当然与经济金融危机和美国奥巴马政府的救市计划首先受到质疑有关。 美国加速印钞给全球经济带来风险，各国加紧救急引发全球货币贬值浪潮。近日美联储宣布购买最多3000亿美元长期国债和一万两千五百亿美元抵押贷款证券。正如市场人士担心，瑞士央行本月12日入市股瑞士法郎打响了“货币贬值战”第一枪，美联储则打出了影响深远的一枪。消息既出，美元迅速跳水，油价当日涨上50美元，黄金创出一个月来新高，全球大宗商品价格普涨。

经济专家警告货币贬值战风险巨大。目前全球金融市场信心脆弱，放任汇率下跌，争相外逃的将不单是国际热钱，更有当地资金，可能触发如亚洲金融风暴的恶果；各国竞相贬值，无疑是输出衰退，以邻为壑，将加剧日益紧张的全球贸易关系；造成30年代全球大萧条的原因之一，正是贸易保护主义，这对目前已陷衰退的全球经济，是雪上加霜。

美国金融时报分析指出，风水轮流转。以美元为中心的国际货币体系在二战后的布雷顿森林协定中确定的,短短六十年的时间,美元最辉煌的时代已经过去，金融危机更是加速这一过程。美国终于尝到了自己制造金融危机的最大苦果，中国欧盟和俄罗斯等交替发声，只是要为终结美元独大的时代预热，更为恐怖的在下周召开的G20峰会上要摆在台面上大说特说。在过去不久，还有评论家写文章说美元的地位牢不可破，但没想到的是中国首先发出要终结美元独霸时代的声音。美国金融时报甚至说中国计划终结美元时代。

但这是不是中国给美国开的一个玩笑？虽然现在还没有一种货币能够取代美元的位置，但中国央行行长周小川行认为可以通过进一步扩大发行国际货币基金组织，来创立一种超级储备货币。他还建议拓宽特别提款权的用途，将收支盈余国家的部分外汇储备交由国际货币基金组织集中管理。

该报分析说，中国的这一行为实在是很无奈，中国持有最多的美元外汇，今年1月它拥有的美国国债约为7390亿美元，较去年6月的5350亿美元出现惊人的增长。中国高层当然不愿意看到美元贬值，不过美国在拯救金融危机的过程中，丝毫没有扭转这样的局面，中国要实行自救,确保自己的安全。

周小川提出超主权储备货币代替美元，在亚洲媒体引起中美开始货币战争的评论。韩国一家报纸报道指出，最近，中国提倡建立超越主权的国际储备货币来代替美元，但美国却对此表示坚决反对。由此，围绕国际储备货币的全球货币战争将进一步升温。美国总统巴拉克-奥巴马24日在就职后的第二次记者会上表示：“我不认为需要新的货币取代美元的国际地位”他否定了以新的国际货币代替美元的必要性。奥巴马说：“现在美元正展示坚挺之势，是因为投资者仍然认为美国是世界上经济力量最强的国家。”其间美国总统一直回避直接言及美元的价值，就此而言，当时奥巴马的发言是破格的。专家们认为，奥巴马的当天发言就是对中国“动摇美元”的强烈抗议。

当天，除美国总统之外，美国的主要经济官员也反驳了周小川的主张。美国财长盖特纳和美联储主席伯南克在众议院金融委员会上就“中国提出的创建新国际货币建议”纷纷表示“拒绝”。白宫经济复苏顾问委员会主席沃尔克也强烈批评说：“中国政府需要时大量购买美元，现在却说三道四是不对的。”

报道也回顾了中国官方近期的表态。报道说，即便如此，中国却再次发动了对美元的攻势。周小川三月25日再次谈及国际货币问题说：“当一国货币成为国际储备货币后，国内货币政策目标与各国对储备货币的要求经常产生矛盾。”中国国家主席胡锦涛曾于去年11月的20国集团峰会上说：“国际货币有必要多元化。”本月13日中国总理温家宝也曾在中国全国人民代表大会上说：“向美国投资的中国资产的安全性令人忧虑。”如此种种，中国方面持续建议改革以美元为主的国际储备货币机制。

美中围绕国际储备货币的争议不大可能轻易降温。在下月2日的20国集团峰会上，可能再次上演有关国际储备货币的一场争论。

一些亚洲报道还看好中国正在利用世界金融危机崛起。联合早报报道说，周小川倡全球新货币预示中国金融地位提高。就在国际社会还为中国海军何时启动航母计划议论不休之际，中国的金融航母早就在环球金融风暴中拔锚启航，长驱直入由美国长期主导的国际金融大洋之中。

中国央行行长周小川在G20峰会前抛出建立美元替代货币、加强中国在国际货币基金组织的地位与发言权等主张，应该是全球金融风暴以来发自北京最清晰的信号——中国已经准备好分享规划全球新经济秩序的主导权。中国总理温家宝今年已经两度表达了中国的自信。温家宝在3月5日做的《政府工作报告》中明确指出，中国国际地位和影响“空前提高”。

中国央行行长周小川关于创造超主权国际储备货币的表态引起了国际社会，包括媒体和政界在内的迅速回应和深刻解读。美国《市场观察》3月25日发表评论说，中国此举“并非闹着玩”，有可能引起未来全球货币体系的深刻变革。

在一篇题为《中国要求重新评估美元地位不是闹着玩》的评论援引德意志银行大中华区首席经济学家马骏的话说，“通过建议进行一场这样的改革，中国彰显了自己在重塑全球货币体系中日益增强的影响力，并且在究竟谁是全球不平衡的始作俑者这一辩论中为自己进行了辩护。”他还表示：“这一表态有可能在未来几十年引领全球货币体系发生最深刻的变革之一。”

文章还引述分析人士说，周小川的表态为如何解决中美之间巨大的贸易不平衡的问题提供了商讨的框架。中国曾一度因巨额贸易顺差而遭到美国和其它一些国家的指责，它们认为中国操纵了人民币的汇率。

英国《金融时报》25日也刊发一篇社评説，中国央行行长周小川本周向全世界发出了一个强有力的信息：他希望结束美元时代。这不是恐吓，周小川严肃地建议用一种储备货币来抗衡美元的地位。在1997年的亚洲金融危机期间，亚洲新兴市场经济体学到了一个惨痛的教训：不要耗尽外汇储备。和许多其它亚洲新兴市场经济体一样，中国也积累了巨额的外汇资产，用以应对未来的紧急情况。

拥有另一种安全的储备资产将符合中国的利益，但这并不意味着对美国不利。当然，这将增大美国为其赤字融资的难度。但美国不应指望世界如此紧密地配合自己刺激需求的意愿。这样的失衡正是如今这场危机的根源。

英国金融时报的社论还说，中国在本轮经济衰退中采取了明智的做法，借助政府支出来扩大需求。现在北京想要在重塑世界金融秩序方面发挥积极作用。这种外向型思维应该受到欢迎。

面对中国的呼吁，澳总理陆克文认为应当增加中国在国际货币基金组织中的发言权，并说这是改革该组织的“重要一步”。《澳大利亚人报》23日在头版报道说陆克文在离开堪培拉前往美国访问前，提出了改革世界经济秩序的构想，其中一点就是要增加中国在世界金融机构中的分量与发言权。

报道援引陆克文的话说，“大家都希望中国拿出钱来”，“但中国在国际货币基金组织中享有的投票权只跟比利时与荷兰的一样多”。陆克文认为，必须增加中国在国际货币基金组织中的投票权和发言权。在国际货币基金组织目前的结构中，中国只有3.66%的投票权，而德国有5.88%的投票权，法国和英国也分别有4.86%的投票权。

一般评论认为，中国是在提高了经济实力之后才敢于在金融危机中向美元挑战。

国际货币基金组织于1945年12月27日成立，为世界两大金融机构之一，职责是监察货币汇率和各国贸易情况、提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常；其总部设在华盛顿。

国际货币基金是一“拥有185个会员国，致力于促进全球金融合作、加强金融稳定、推动国际贸易、增进高就业率、经济稳定成长以及降低贫穷的组织”，目前只有联合国成员国（除北朝鲜、列支敦士登、古巴、安道尔、摩纳哥、图瓦卢，委内瑞拉和瑙鲁之外）有权成为国际货币基金组织会员，但部份领土争议的地区（巴勒斯坦自治政府等地）不包含在内。